潮新聞客戶端 王祖強(qiáng) 袁涌波

黨的二十屆三中全會(huì)提出，構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制?？萍冀鹑谑侵附鹑跈C(jī)構(gòu)改進(jìn)服務(wù)方式、創(chuàng)新金融產(chǎn)品，促進(jìn)金融資本與科技創(chuàng)新深度融合，助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的新型金融業(yè)態(tài)。近年來，浙江緊緊圍繞建設(shè)金融強(qiáng)省的目標(biāo)和要求，重點(diǎn)布局?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能、高端裝備制造和綠色能源等前沿領(lǐng)域，通過搭建產(chǎn)學(xué)研金融服務(wù)平臺(tái)和完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估體系，引導(dǎo)金融資源向科技領(lǐng)域傾斜，為科技創(chuàng)新企業(yè)提供多元化、差異化的金融服務(wù)，助力科技創(chuàng)新，加快培育和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。

構(gòu)建良好區(qū)域金融生態(tài)，為科創(chuàng)企業(yè)提供綜合金融服務(wù)

區(qū)域金融生態(tài)是指各類金融機(jī)構(gòu)、各類市場(chǎng)主體和政策環(huán)境構(gòu)成的關(guān)于金融資源分布、流動(dòng)、優(yōu)化配置及其與產(chǎn)業(yè)發(fā)展多層次互動(dòng)共進(jìn)的開放體系，它既有助于金融資本優(yōu)化配置，防范和化解各種金融風(fēng)險(xiǎn)，又能助力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。良好的區(qū)域金融生態(tài)可以為科創(chuàng)企業(yè)提供具有針對(duì)性的金融服務(wù)和金融產(chǎn)品。早在2018年，浙江創(chuàng)新推出了金融顧問制度，這項(xiàng)制度基于金融回歸本源、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的初心，其目的在于聚合金融機(jī)構(gòu)及其相關(guān)的各類金融產(chǎn)品、人才、信息等各種資源力量，通過金融顧問這個(gè)“1”，鏈接其背后“N”種機(jī)構(gòu)的力量形成合力，為各類市場(chǎng)主體提供定制的金融服務(wù)和金融產(chǎn)品，為政府制定科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)政策提供咨詢。例如杭州高新區(qū)（濱江）金融顧問工作室助力杭州高新金投控股集團(tuán)有限公司成功發(fā)行數(shù)據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)定向資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）。這一作為全國(guó)首單包含數(shù)據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的證券化項(xiàng)目，在實(shí)操層面形成了數(shù)據(jù)要素產(chǎn)權(quán)化的有效新路徑，實(shí)現(xiàn)“知產(chǎn)”變資產(chǎn)的突破，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供了重要支撐。自2018年試點(diǎn)以來，全省金融顧問已有成員單位126家，成立工作室146家，推出了一系列創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，累計(jì)服務(wù)企業(yè)超8.7萬家，落實(shí)融資達(dá)6778億元。截至2024年末，僅浙商銀行就為3萬多戶科技型企業(yè)提供融資余額超過3600億元；服務(wù)高層次人才近4000戶，其中包括41位國(guó)內(nèi)外院士、近700位國(guó)家級(jí)人才和1300多位省部級(jí)人才。目前，金融顧問制度已從浙江走向全國(guó)，被北京、上海等16個(gè)省市借鑒推廣。

創(chuàng)新信用信貸評(píng)級(jí)模式，多方面滿足科創(chuàng)企業(yè)融資需求

科技創(chuàng)新具有高風(fēng)險(xiǎn)、高不確定性的特點(diǎn)，而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)則追求資金的安全性和確定性收益。這種矛盾導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的科技創(chuàng)新項(xiàng)目持保守態(tài)度，加上科創(chuàng)企業(yè)通常具有輕資產(chǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，缺乏足夠的抵押物，而銀行的授信模式則依賴于歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和實(shí)物抵押資產(chǎn)，因此，傳統(tǒng)的金融服務(wù)模式難以適應(yīng)科技企業(yè)的融資需求，尤其是在種子期和初創(chuàng)期。發(fā)展科技金融就是要更好促進(jìn)科技、產(chǎn)業(yè)、金融良性循環(huán)，助力企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。比如，浙商銀行經(jīng)過多年的探索與實(shí)踐，找到了金融服務(wù)科技企業(yè)的底層邏輯，通過構(gòu)建一套專屬的信用評(píng)級(jí)模型，將人才、技術(shù)等轉(zhuǎn)變?yōu)槟軌驗(yàn)榭苿?chuàng)企業(yè)增信的硬指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的重塑?？慈瞬?，既看創(chuàng)始人的學(xué)科背景、技能證書、從業(yè)經(jīng)歷等，也看整個(gè)人才團(tuán)隊(duì)的綜合實(shí)力；看技術(shù)，主要是看發(fā)明專利，因?yàn)榘l(fā)明專利的重要性高于實(shí)用新型專利，從而為科創(chuàng)企業(yè)加快發(fā)展提供了重要的支持。比如，通過“人才銀行”模式，幫助輕資產(chǎn)的科技型企業(yè)解決融資難題，為生物醫(yī)藥企業(yè)脈流科技提供3000萬元信用授信，幫助其實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破和海外上市計(jì)劃。

做好“數(shù)字金融”文章，顯著降低科創(chuàng)企業(yè)融資成本

金融機(jī)構(gòu)要加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提高金融服務(wù)便利性和競(jìng)爭(zhēng)力，保留必要的現(xiàn)金等傳統(tǒng)金融服務(wù)方式。數(shù)字金融就是以數(shù)字技術(shù)為基礎(chǔ)，以數(shù)據(jù)為核心，以智能化為特征，以網(wǎng)絡(luò)化為形式，以普惠化為目標(biāo)的一種新型金融業(yè)態(tài)，主要包括互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)支付、金融服務(wù)外包、網(wǎng)上貸款、網(wǎng)上保險(xiǎn)和網(wǎng)上基金等金融服務(wù)。通過數(shù)字技術(shù)打破信息壁壘，使企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本、融資成本的計(jì)量更為便利，提升科技企業(yè)內(nèi)部管理質(zhì)量和披露信息的可靠性，也為其融資成本迭代下降創(chuàng)造有利條件。同時(shí)，數(shù)字技術(shù)有利于解決信息不對(duì)稱問題，重構(gòu)金融服務(wù)供給場(chǎng)景，使金融服務(wù)的可獲得性大幅提升。正是在這樣的背景下，2022年浙商總會(huì)金融服務(wù)委員會(huì)與杭州市臨平區(qū)合力打造“金服寶·小微”數(shù)字金融服務(wù)平臺(tái)，應(yīng)用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等數(shù)字化手段，構(gòu)建“科技+產(chǎn)業(yè)+生態(tài)”的綜合服務(wù)體系，為小微企業(yè)提供綜合金融服務(wù)。平臺(tái)引駐多家金融機(jī)構(gòu)，基于企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和政府政務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)精準(zhǔn)畫像，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)識(shí)別和防范風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品快速連接，降低企業(yè)融資門檻，提高融資效率。通過平臺(tái)創(chuàng)設(shè)的“普惠數(shù)智貸”利率下降幅度近一半，申貸成功率由平均15%上升至35%左右。目前，在廣州、蘇州、南京等地，“金服寶·小微”模式已經(jīng)得到推廣，該平臺(tái)的融資融智融服務(wù)功能接入到政府現(xiàn)有金融業(yè)務(wù)平臺(tái)，助力當(dāng)?shù)乜萍计髽I(yè)運(yùn)營(yíng)成本迭代下降。

為科創(chuàng)企業(yè)定制個(gè)性化金融產(chǎn)品，提供全鏈條全生命周期金融服務(wù)

科技企業(yè)從種子期起步到技術(shù)轉(zhuǎn)化，再到產(chǎn)品上市和商業(yè)化運(yùn)作，需要經(jīng)過漫長(zhǎng)而復(fù)雜的過程。金融服務(wù)科技創(chuàng)新不是朝夕之功。處于初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期等不同階段的科技企業(yè)，對(duì)融資產(chǎn)品、融資模式有不同的需求。進(jìn)一步健全激勵(lì)約束機(jī)制，統(tǒng)籌運(yùn)用好股權(quán)、債權(quán)、保險(xiǎn)等手段，為科技型企業(yè)提供全鏈條、全生命周期金融服務(wù)，加快培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，需要金融機(jī)構(gòu)隨著科創(chuàng)企業(yè)在不同階段所產(chǎn)生的融資渠道及融資方式的不同，做到因企施策，提供不同的融資服務(wù)，實(shí)現(xiàn)全生命周期金融服務(wù)。浙江許多商業(yè)銀行積極探索創(chuàng)新做法，在初創(chuàng)期為企業(yè)創(chuàng)始人提供基于人才屬性的流動(dòng)資金貸款；隨著企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，各類股權(quán)投資陸續(xù)介入后，則為企業(yè)發(fā)放“科創(chuàng)銀投貸”，實(shí)現(xiàn)投貸聯(lián)動(dòng)；當(dāng)企業(yè)缺少資源時(shí)，銀行則發(fā)揮平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，整合投資機(jī)構(gòu)、券商、律師等外部合作方，為企業(yè)在拓展市場(chǎng)、引入戰(zhàn)略投資者、完善公司治理等方面提供綜合支持。例如，浙商證券與美的資本、中核基金等產(chǎn)業(yè)資本合作，通過母基金撬動(dòng)社會(huì)資本超50億元，形成“投早、投小、投科技”的金融生態(tài)鏈。浙商銀行注重科技型企業(yè)的全生命周期陪伴，從初創(chuàng)期到成熟期提供梯度培育支持，幫助科技企業(yè)解決發(fā)展難題，至今已陪伴100多家企業(yè)實(shí)現(xiàn)A股上市。

【作者為中共浙江省委黨校“八八戰(zhàn)略”研究中心研究員】